熊锦秋:应遏制大股东占用上市公司资金行为

时间:2019-10-08 10:28:11 作者:梁宝万沈网 手机订阅 参与评论(0) 【投稿】

据统计,仅深交所在2018年就发现并处理了20单涉及控股股东、实控人及其关联方资金占用行为的违规事项。笔者认为,应尽快采取有效措施,遏制控股股东以及实控人(以下统称大股东)占用上市公司资金行为。

掏空上市公司是一种侵害中小股东利益、影响市场和社会稳定的恶劣行径,为此《刑法修正案(六)》专门增设了“背信损害上市公司利益罪”,犯罪主体包括上市公司董监高,以及指使董监高实施相关行为的控股股东或实控人。大股东长期占用上市公司资金,甚至不予偿还,可能构成上述“背信损害上市公司利益罪”。此外,大股东假借上市公司名义借款,还可能构成《刑法》中的其他罪名。要按照《刑法》规定,严厉打击大股东占用上市公司资金的行为,增强对相关主体的法律震慑力。

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一般按月付息的大额存单起购门槛比到期付息的更高,利率也相对较低,例如农行的定时付息大额存单100万起购,利率为3.895%;80万起购的到期付息产品利率为4.125%。但每月可以拿到利息的优势在于流动性更强,也意味着客户还可以再进行投资。

事实上,若投资者能够决定公司董事会半数以上成员选任,即被认为拥有上市公司控制权。在A股市场,投资者拥有上市公司控制权,自然而然觉得上市公司就是它的,要防止大股东占用上市公司资金等行为,笔者认为就必须淡化“控制权”观念,要从董事会这个层面保证与大股东的相对独立性,董事会要坚决捍卫上市公司法人财产的独立地位。这方面解决办法,一是可规定自然人大股东不得亲自担任上市公司董事;二是任何大股东提名董事人选不得超过董事会成员的三分之一;三是大股东不得提名监事或独立董事人选,而要更多吸收中小股东利益代表以及独立公正的第三方,要强化对董事会的监督制约。

编辑 刘雨婷

大股东占用上市公司资金问题,实质是上市公司治理问题。《公司法》第3条规定,公司是企业法人,有独立的法人财产,享有法人财产权;上市公司作为一个独立于股东之外的社团法人,完全依法自主经营。股东大会是上市公司最高权力机构,董事会是股东大会日常代理机构,在笔者看来,之所以一些上市公司没有形成独立的法人财产权和人格化利益主体,沦为任由大股东摆布的工具,关键是董事会这个层面缺乏独立性。

尽管2006年证监会联合有关部门出台了《关于进一步做好清理大股东占用上市公司资金工作的通知》(以下简称《通知》),其中规定“建立长效管理机制,防止前清后欠问题发生”,但到目前为止,大股东占用上市公司资金行为依然没有从根本上得到扭转。去年下半年以来,受市场融资环境变化、高比例股票质押等因素影响,部分上市公司大股东周转困难,违规占用上市公司资金行为有所抬头。

对于大股东已经占用上市公司资金还未偿还的,要加大清欠力度。上述《通知》规定,各级地方政府主要负责人应直接负责清欠工作。笔者认为,世易时移,清欠工作应由各地证监局来负责,协调当地政府追查大股东的资金去向,确保清欠工作的公正性、独立性和专业性。当然,对国有大股东占用上市公司资金的,各级地方政府国资监管部门应切实履行出资人职责,协调解决资金、资产来源,督促国有企业解决资金占用问题。

这位负责人说,8省区在问责过程中,注重追究领导责任、管理责任和监督责任,尤其突出了主要领导责任。同时,问责工作中坚持严肃问责、权责一致、终身追责的原则,严格细致,实事求是,为压实地方党委、政府生态环境保护责任发挥了重要作用。此外,从被问责人员分布看,涵盖了地方党委、地方政府、地方党委和政府所属部门、国有企业等,基本涵盖生态环境保护工作各相关方面,体现了生态环境保护“党政同责、一岗双责”的要求。

国家银行表示,1月外资流入量2亿美元,其中63%为实体部门股本投资。国际收支趋于平衡,国际货币储备自年初变化不大,截至1月底为208亿美元,或覆盖3-4个月进口额。

各级防指积极应对,按预案及时启动应急响应,落实各项防御措施。省防指和台州、温州两市的防台风应急响应最高Ⅱ级,舟山、宁波、绍兴、嘉兴、丽水5市最高Ⅲ级,金华、湖州、杭州、衢州4市启动Ⅳ级。目前,省防指已将应急响应调整为Ⅳ级,台州调整为Ⅲ级,绍兴、丽水调整为Ⅳ级,其他市维持原响应等级。台风影响期间,全省共转移401063人,20949艘渔船和4526艘非渔船全部回港避风或处于安全水域。

对大股东占用上市公司资金行为,交易所、证监部门要加强日常监管,及早发现问题苗头。严密的信息披露是发现违法违规苗头的最有力武器,建议完善年报等定期报告的披露格式,划出一个单独章节,专门披露大股东占用上市公司资金情况,以及相关线索、信息,从而强化投资者、舆论、社会等多方监督。一些大股东占用上市公司资金、上市公司的定期报告却没有反映,这些信息披露可能存在遗漏性虚假陈述,要严厉追究大股东、上市公司等信息披露义务人的信息披露责任,由于负责年报审核的中介机构也难辞其咎,还应追究中介机构责任。

大股东违规占用上市公司资金的形式趋于多样化、复杂化,有的通过银行资金划转、要求上市公司为其垫付各类支出或拆借资金,有的要求上市公司为其虚开票据质押融资、支付虚构的交易款项,有的盗用或假借上市公司名义借款。大股东把上市公司当作自己的提款机,侵犯了上市公司法人财产权的完整性,严重影响中小投资者权益。

【环球网报道 实习记者 尹艳辉】在今天(12日)举行的国台办新闻发布会上,有记者提问:台北市长柯文哲日前接受采访,就两岸关系作出了积极的表态。请问发言人有何评论?请问双城论坛目前的筹备情况。对此,国台办新闻发言人安峰山作出回应。

荟萃了典雅艺术与美丽风景的中国油画小镇,驻扎在有着威海“城市后花园”美誉的孙家疃。自今年以来,中国油画小镇致力于街区建设,打造了北海油画艺术部落群。这里是画家艺术创作的港湾、相互切磋技艺的平台、艺术成就对外展示的舞台,这里因艺术家们的聚集,成就了中国油画小镇对人才的培育和产业的孵化。

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总之,大股东等占用上市公司资金是一个老问题、老毛病,这个病迁延不治说明A股基础性制度还存在不少弊端,应该尽快完善基础性制度,从根上对症施治。